あっという間に9月になってしまいましたね。
9/2にリバランスと思ったのですが、レイバー・デーでお休みでしたので、9/3にリバランスを行いました。
8月の保有比率はSPXL 58%：TMF 42%、リバランス前（8/31時点）の比率はSPXL 48.82%：TMF 51.18%でした。
過去20日間の実績から算出した9月の保有比率は、SPXL 40%：TMF 60%です。
運用開始から現在までのパフォーマンス
運用開始の3/7を100として作成しました。
今月からROKOHOUSEさんのレバレッジド・オールウェザー（SPXL 20%：TMF 25%：IEF 25%：GLD 15%：GSG 15%）をグラフに加えてみました。
なお、オールウェザーは3ヶ月に1度リバランスする設定です。
- 青色：SPXL
- 赤色：TMF
- 黄色：最小分散ポートフォリオ（理想・月初リバランス）
- 緑色：SPY（S&P500）
- 橙色：最小分散ポートフォリオ（実践・実際のリバランス）
- 水色：レバレッジド・オールウェザー
標準偏差は期間内（3/7～8/31）の数値、シャープレシオは金利ゼロとして計算しています。
なお、リターンも標準偏差も年率換算していませんのでご注意ください。
まとめ
最小分散ポートフォリオからは話が逸れますが、オールウェザー凄まじいですね…債券と金が絶好調だったとはいえ、約2倍のレバレッジがかかっているのにレバレッジのかかっていないSPYよりボラティリティが小さいです。
上がりすぎた債券がいつ墜落するのか不安でしかたありませんが、開始からここまでの最小分散ポートフォリオのパフォーマンスにはかなり満足しています。
これからもこれまで同様のパフォーマンスを発揮してくれるといいなぁ…。
※投資は自己責任です。
