モメンタム

2019年9月/確定拠出年金で加速デュアルモメンタム!モメンタム判定

投稿日:2019年9月17日 更新日:

さて9月も半ばになりましたので、モメンタムの判定と保有ファンドの切り替えを行いました。

ところで、今月から加速デュアルモメンタムに使用する投資信託を増やすことにしました。

分散効果について検証をした際に、利用する投資先の数が多いほうがリターンがよいという結果が出たためです。

分散するかどうか悩んだのですが、 今回、保有するのは1つの投資先に限定しています。

ADMについては分散をしないほうがリターンがよさそうだったので今回は分散しないことにしました。

ただ先日の「勉強会」で、バックテストでは確認ができない顕在化しなかったリスクについて考慮することも大切ということを学びましたので、想定外のリスクを回避するということで分散をしたほうが良いのかなとも思っています。

モメンタム判定(2019/9/13)

各投資信託の価格は以下のとおりです。

今月はいつもと更新の環境が異なるので画像ではなく表になります。

見難かったらごめんなさい。

価格2019/9/132019/08/132019/06/132019/03/13
野村 DC外国株式インデックスF・MSCI16,93915,82316,37516,251
野村 新興国株式インデックスF(確定拠出) 12,19211,27912,12912,690
野村 DC国内株式インデックスF・TOPIX12,72411,74612,16512,430
野村世界REITインデックスファンド(確定拠出年金向け)21,96620,82521,18920,954
野村 DC外国債券インデックスF13,09012,78712,81112,777

この価格から判定したパフォーマンスの加重平均は以下のとおりです。

パフォーマンス・加重平均モメンタム1カ月前3カ月前6カ月前
野村 DC外国株式インデックスF・MSCI4.90%2.33%1.14%1.44%
野村 新興国株式インデックスF(確定拠出) 1.51%2.67%0.17%-1.33%
野村 DC国内株式インデックスF・TOPIX5.07%2.75%1.52%0.80%
野村世界REITインデックスファンド(確定拠出年金向け)4.66%1.81%1.21%1.64%
野村 DC外国債券インデックスF2.33%0.78%0.72%0.83%

今月は「 野村 DC国内株式インデックスF・TOPIX 」への切り替えですね。

ちなみにデュアルモメンタムはこんな感じでした。

価格今日12カ月前
野村 外国株式インデックスF(確定拠出年金)16,93916,654
野村 新興国株式インデックスF(確定拠出) 12,19212,135
野村 DC国内株式インデックスF・TOPIX12,72413,223
デュアルモメンタムモメンタム
野村 DC外国株式インデックスF・MSCI1.71%
野村 新興国株式インデックスF(確定拠出) 0.47%
野村 DC国内株式インデックスF・TOPIX-3.77%

加速デュアルモメンタムと違ってTOPIXのモメンタムがマイナスになっている…

どんなパフォーマンスになるのか楽しみですね!

昨年末からのパフォーマンス

昨年末からのパフォーマンス(2019年9月13日)
昨年末からのパフォーマンス(2019年9月13日)

先月外国債券に切り替えたのですが、外国債券のパフォーマンス以上に資産が増えています。

これは切り替えにかかる時差が原因でした。

これまで切り替えのタイミングで大きく価格が動くことがなかったので気になりませんでしたが、今回は底で売ったため影響が大きかったようです。

たまたま時差がいい方向に影響しましたが、これが悪い方向に動くとつらいですよね…

まとめ

8月も底で売ってリターンを取り逃がす結果になっています。

まぁいつも通りの結果ですね…9月はTOPIXに切り替えたので落ちないことを祈っていますがどうなりますかね。

また冒頭で少し書いたのですが、顕在化しなかったリスク、つまりバックテストでは測れないリスクについてどう回避するかということについて、加速デュアルモメンタムを利用しながらということになれば、あとは分散するくらいかなと思いますがもう少し考えてみようと思います。

※投資は自己責任です。

にほんブログ村 株ブログへ
にほんブログ村 株ブログ サラリーマン投資家へ

-モメンタム
-, , ,

執筆者:


comment

メールアドレスが公開されることはありません。 * が付いている欄は必須項目です

関連記事

絶対モメンタムの月末判定と15日判定で差が出るのか検証してみた

デュアルモメンタムで確定拠出年金を運用していますが、毎月の拠出手続が20日締めということもあり、モメンタムの判定日を15日に変更しました。 Portfolio Visualizerでは月末または月初の …

モメンタム投資では投資信託の手続きの遅さが致命的?

先日(2019/2/18)、確定拠出年金のデュアルモメンタムで、野村DC外国株式インデックスファンド・MSCI-KOKUSAIのモメンタムが復活していたことから、りそなフリーポケット401kからの切り …

2019年8月/確定拠出年金で加速デュアルモメンタム!モメンタム判定

お盆休みも終わってしまいましたね…判定が休みと重なってうっかり忘れるところでした。 早速8月のモメンタムをみていきましょう。 目次1 モメンタム判定(2019/8/15)2 昨年末からのパ …

2019年3月/確定拠出年金でデュアルモメンタム!モメンタム判定

あっという間に3月も15日…三月は去ると言いますが本当にはやいですね。 早速ですが、モメンタムをみてみます。 2019年3月15日のモメンタム判定 野村DC外国株式インデックスファンド・MSCI-KO …

デュアルモメンタムは最強の投資法!?

遅ればせながら「ウォール街のモメンタムウォーカー」を読みました。 シンプルな手法でリスクを減らし、リターンを増やすことができており、「本当か?」と思う反面、「これだけシンプルな手法なら採用したい!」と …

にほんブログ村 株ブログバナー

にほんブログ村 株ブログへ

にほんブログ村 サラリーマン投資家バナー

にほんブログ村 株ブログ サラリーマン投資家へ

Twitter でフォロー